上市公司群像里的广东经济:2024年总量增量双第一 总市值比肩全省GDP

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发布时间:2025-01-09 05:58:47

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  数据显示,截至2024年12月31日,广东省上市公司总量达1205家,其中A股上市公司875家,继续位居全国榜首,且2024年新增上市公司数量也位居全国首位;市值稳健增长,A股上市公司总市值达151063.82亿元,同比增长15.64%,仅次于北京(263085.6亿元);行业分布多元化,涵盖了30个申万一级行业,上市公司数量显著增长。此外,广东上市公司整体盈利能力较为稳健,约有74.86%的广东上市公司(655家)实现了盈利。在资本运作方面,广东上市公司表现活跃,尤其在并购重组上,并购形式呈现多样化。

  上市公司数量居全国首位

  数据显示,广东上市公司数量继续领跑全国。截至2024年12月31日,包括A股、B股、港股及美股上市公司,广东共有上市公司1205家,其中A股上市公司875家,占A股上市公司比例高达16.25%,稳居全国首位。

数据来源:wind制图:南财智库研究员   从新上市企业数量来看,广东省2024年新增上市公司数量全国第一,反映了广东较强的区域经济发展活力和创新力。数据显示,2024年国内新增100家上市公司,其中广东新增17家A股上市公司,与浙江并列全国第一。其中,新增注册制下创业板上市公司10家,居全国第1位;新增科创板上市公司3家,居全国第2位。

  从市值规模上看,广东上市公司市值呈稳健增长态势。截至2024年12月31日收盘,广东A股上市公司总市值达151063.82亿元,同比2023年增长15.64%。值得一提的是,2023年广东GDP为135673.16 亿元,预计2024年广东A股上市公司总市值占GDP比重将超过100%,显示出广东经济对资本市场的参与和利用再进一步。

  从行业分布上看,广东上市公司行业分布多元化,与此同时优势产业不断转型升级,区域经济韧性较强。广东上市公司行业分布涵盖30个申万一级行业,其中电子、机械设备、计算机、电力设备、医药生物等行业占据主导地位,占比分别为19.46%、8.84%、8.05%、7.16%、6.15%。值得关注的是,电力设备、汽车、环保等行业产业升级步伐加快上市公司数量显著增长,反映出广东产业结构的持续优化与升级。

  此外,广东上市公司在社会就业与税收方面贡献较大。截至2024年12月31日,上市公司员工总数高达621.53万,占全国A股就业人数的20%以上。从税收贡献来看,2023年广东上市企业税收贡献达6136亿元,占同期财政收入比重高达44.3%,为区域经济发展提供了坚实支撑。截至2024年三季度末,广东上市企业税收贡献为4008.95亿元,位居全国第二,远高于除北京外的其他地区。

数据来源:wind制图:南财智库研究员   超七成上市粤企盈利

  截至目前,广东875家A股上市公司在2024年前三季度实现营业总收入7.47万亿元,同比增长4.11%,净利润合计6022.69亿元,同比增长1.31%。广东A股上市公司营收增速高于A股整体水平,实现正增长。从盈利面来看,约有74.86%的广东上市公司(655家)实现了盈利,广东上市公司整体盈利能力仍较为稳健。

  从营收规模上看,广东上市公司中不乏行业巨头。2024年前三季度,广东上市企业中共有14家企业营收规模突破1000亿元,其中中国平安以7753.83亿元营收蝉联榜首,比亚迪工业富联美的集团招商银行万科A以及顺丰控股等众多知名企业紧随其后,总营收分别为5022.51亿元、4363.73亿元、3203.50亿元、2527.09亿元、2198.94亿元和2068.61亿元。在千亿营收企业中,中集集团工业富联比亚迪的营收增速位列前三,分别实现了35.58%、32.71%和18.94%的高增长。与此同时,保利发展立讯精密格力电器南方航空等企业也以超过千亿元的营收,共同构成了广东上市公司营收的“第一梯队”。

  在净利润领域,中国平安招商银行是唯二超过千亿净利润的企业,中国平安凭借1191.82亿元的归母净利润位居榜首,同比增长36.10%;而招商银行则以1131.84亿元净利润紧随其后,尽管同比略微下降0.62%,仍稳居广东银行业龙头地位。此外,平安银行美的集团比亚迪格力电器中信证券工业富联迈瑞医疗等七家企业在前三季度均实现了超过百亿元的净利润。

  值得一提的是,长盈精密隆利科技汇顶科技中微半导生益电子等企业在净利润增幅上表现突出,同比增长均超过10倍,其中长盈精密成为三季度净利润增长之王,同比增长38159.10%。

数据来源:wind制图:南财智库研究员   此外,广东上市公司维持高强度的研发投入。2024前三季度,共有846家广东上市公司披露研发数据,合计研发费用达到2200.69亿元,平均每家上市粤企的研发费用升至约2.60亿元,同比增长6.18%。研发投入最高的为比亚迪,前三季度研发投入为333.19亿元,研发强度为6.63%,紧随其后的是中兴通讯,研发总投入为186.41亿元,研发强度高达20.70%,美的集团以114.01亿元排在第三位,研发强度为3.56%。

  从已公布研发投入的上市企业中看,广东上市企业的研发费用占其营业收入的比例平均达到了2.95%,整体研发强度超过A股均值2.43%。部分企业加大力度投入研发,主要集中在计算机、医药生物、电子等行业。其中云从科技研发费用为2.89亿元,占营业收入比例达到127.65%,研发强度问鼎广东,在A股上市公司中位居前列。此外,科思科技百奥泰的研发投入总额占营业收入比例均超过100%,其研发投入均超过同期营收总额。

  并购市场活跃

  在资本运作方面,广东上市公司表现活跃,尤其在并购市场表现尤为突出,并购形式呈现多样化。

  面对IPO审核的严格把控和节奏放缓,许多企业将目光转向并购重组,以此作为实现快速扩张和资源整合的重要途径。广东凭借其发达的经济基础和完善的产业链,已成为并购重组的热土。

  据Wind全球并购库数据统计,2024年全年,广东已经完成并购重组项目399起,交易总价值高达1140.8亿元,数量上位居全国第一,交易总价值上居全国第二,仅次于浙江省(1387.58亿元)。

  其中,广东上市公司作为竞买方已经完成的并购重组交易有127起,交易总价值合计286.1亿元;正在进行中的并购重组交易169起,交易总价值合计887.33亿元。

数据来源:wind制图:南财智库研究员   具体来看,广东省上市企业并购市场表现活跃,呈现出多样化的并购形式。

  例如,在科技赋能方面,思林杰(688115.SH)拟定增收购同行业企业科凯电子,将助力其打造测控相结合的“硬科技新智造体”,成为科技企业并购和A股上市公司收购拟上市企业的典型案例;在横向并购方面,捷邦科技(301326.SZ)拟收购东莞赛诺,在消费电子领域进一步横向拓展精密金属业务产品线,加快公司相关产业布局;在境外并购方面,瀚蓝环境(600323.SH)计划以协议安排方式私有化收购港交所上市公司粤丰环保(01381.HK),是环保行业高度关注的百亿级并购。

  此外,在国资并购方面,广东宏大(002683.SZ)拟协议收购另一A股上市公司雪峰科技(603227.SH),提升“矿服民爆一体化”模式运作水平,将实现营收“百亿跨越”;在资产置换方面,松发股份(603268.SH)正在筹划重组置入恒力重工船舶制造资产,将为上市公司发展注入强劲的新动力

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