沿专业化特色化精品化路线 积极服务实体经济发展

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  近年来,资管行业加速回归本源,但行业快速发展下的“马太效应”是资管机构特别是中小型资管机构不得不直面的问题。“为破此困局,我认为资管机构要通过强化主动管理能力、布局多元化产品体系、加强风险管理与合规运营、提升客户服务质量等措施的实施,来更好应对市场生存环境的变化。”渤海汇金证券资产管理有限公司总经理吴国威近日在接受中国证券报记者专访时说。

  吴国威表示,作为持有公募牌照的券商资产管理公司,渤海汇金一直紧跟监管导向,合规稳健展业。2018年资管新规实施以来,渤海汇金致力于通过公募基金和资产管理计划两个抓手,从资产管理的本源出发,全身心回归到主动管理业务发展当中去。同时,公司资产证券化业务逐步走出了一条在不动产细分领域的特色发展路径。2024年,公司公募基金规模已成功突破并站稳200亿元,呈现出稳中有进的发展态势。未来,渤海汇金将继续沿着“专业化、特色化、精品化”的路线走下去,充分发挥牌照优势,坚持贯彻落实金融服务实体经济的根本宗旨。

  灵活做加法

  提升主动管理水平

  近年来,全球资本市场风云变幻。制定有效的资产管理策略、给投资人带来稳健回报成为资管机构面临的重要课题。

  “客观而言,在过去很长一段时间里,国内债券市场有着较为显著的胜率。”吴国威坦言,基于此,固收投资成为近几年来渤海汇金发展主动管理业务的根基,也给投资人带来了稳健的回报。

  对于固收类产品,吴国威表示,纯债型产品收益率下降是大势所趋,预计“固收+”产品将会逐渐被更多投资人所接受。但想要获得一个稳健的收益,非常考验管理人做加法的投资水平。

  “在做加法方面,我们认为可转债是非常好的一类资产。”吴国威表示,可转债在中国资本市场上还比较年轻,相关标的规模相较下游需求仍然有所不足,但未来随着下游各类机构“固收+”产品对其需求增大,可转债这一进可攻、退可守的特色品种或大有可为。另一类比较适合做加法的部分,依然是以红利因子为主的“smart贝塔策略”所构建的股票组合。

  从行业配置角度看,吴国威认为,挖掘价值的潜力还是要沿着国家推动的新质生产力方向出发。其中,渤海汇金相对看好低空经济和人工智能方向。这些方向受益于政策支持,未来市场空间较大,投资人从中更容易找到类似上一轮中新能源、新能源汽车那样相对确定的投资机会。

  与客户建立长期合作关系

  实现互利共赢

  在吴国威看来,客户是资产管理公司的生命线,是企业创新和进步的动力源泉。随着客户需求的变化和升级,企业需要不断提升自身能力和水平。

  记者在采访中获悉,渤海汇金一直致力于与客户建立长期合作关系,共同面对市场挑战,实现互利共赢。

  据吴国威介绍,在代销合作机构方面,渤海汇金采取了分类分区的服务机制。公司会根据银行、券商、互联网公司等不同类型的合作机构,安排具有相关经验的市场人员进行对接。对于网点遍布全国的金融机构,公司按照华东、华北、华南等区域来细分,由专业的区域销售经理作为公司与客户连接的桥梁,推广公司的品牌和产品,并密切跟踪区域内客户需求,及时有效地提供售后服务。

  对于直销合作客户,渤海汇金从产品设计、策略制定、投研交流等各个环节提供服务,从而使客户能够充分感受到渤海汇金的主动管理能力以及客户服务能力。

  此外,渤海汇金也正在部署将AI技术融入到投研、风控、市场等关键环节中。在投研端,AI技术能够拓宽投资信息来源,提高获取信息的及时性,减少基础数据处理的工作量,通过自动化的数据分析,为投资决策提供参考,提高投资研究的效率。在风控端,AI技术可以通过对大量数据的分析和模型构建,对投资风险进行更准确地评估和预测,帮助制定合理的风险控制策略。在市场端,AI技术除能给客户提供更高效的应答外,还能够基于问卷、对话等多种途径采集到的数据,运用AI技术进行分析处理,更精准地刻画客户画像,从而有针对性地推荐投资工具。

  资产管理是知识密集型行业,人才是推动公司发展的核心动力。吴国威称,渤海汇金始终坚持内部培养和市场化引进相结合的思路。

  谈及人才内部培养,吴国威向记者分享了其多年深耕资本市场的体会。

  吴国威举例称,在传统理发行业,“洗头小弟”多怀着进阶为专业发型师的憧憬,在日常洗发工作中潜心研习剪发、造型技艺,从基础手法揣摩到潮流趋势追踪,成长显著。然而,当技术成熟、试图在本店“升阶”服务顾客时,进阶之路往往困难重重,“洗头小弟”不得不借跳槽、“改换门庭”来实现,老店无奈沦为“人才输送站”。证券业亦不乏类似困境。基层员工从基础业务起步,历经市场淬炼、专业深耕,部分员工随着工作经验的积累已经成长为能独当一面的业务能手,但其发展却经常受制于内部人才晋升机制的“刻板泥沼”。

  “为破此困局,渤海汇金持续进行MD职级优化调整,不断优化全员考核晋升机制,构建‘内生优才’体系。”吴国威表示,精准锚定有潜力员工,依其专长规划多元培养路径,以模拟实操、轮岗历练等深化专业素养;搭建透明、弹性晋升“云梯”,打破资历“天花板”,匹配与能力相适配的职责与权益。如此一来,渤海汇金的人才机制将“洗头小弟”更多地留在自家舞台蜕变升华,从而筑牢企业人才根基。

  围绕重点区域产业

  做好综合金融服务

  “金融机构要紧紧围绕国家经济社会的发展目标,做好服务实体经济的‘排头兵’。”吴国威告诉记者,一直以来,渤海汇金充分发挥牌照优势,把金融服务实体经济作为根本宗旨,围绕重点区域产业,做好综合金融服务。

  在国家经济结构优化转型的关键时期,渤海汇金对国家重点关注的小微企业、绿色能源、科技创新及特色文化等重点领域进行深耕。

  自2019年以来,渤海汇金已经成功发行了11单供应链ABS,其中像“渤海汇金-声赫保理-泉安供应链金融1期资产支持专项计划”“渤海汇金-楚道云链1期资产支持专项计划”等项目在业内名噪一时,这些项目最终受益的对象正是相关主体背后的上游中小企业。

  2024年“渤海汇金-国君-济南城市建设集团绿色资产支持专项计划(碳中和)”成功设立,该项目底层资产为济南城市建设集团的标志性建筑物——济南城市建设大厦,该大厦是单体超高层商务综合体,取得了“二星级绿色建筑设计标识”。该项目是山东省首单“绿色”+“碳中和”双重标识的资产证券化产品,渤海汇金作为计划管理人和销售机构,积极践行绿色金融,推动低碳可持续发展,助力济南城市建设集团成为了济南市属国企绿色金融新标杆。

  从2023年开始,渤海汇金在延安革命老区连续发行了3单项目,直接支持了宝塔山景区、万花山景区等国家红色旅游景区配套设施建设和维护,以及《延安精神》红色文化全媒体国际传播工程等革命老区文化传播项目,为延安革命老区注入了新动能,开辟了以金融创新赋能革命老区振兴发展的新路径。

  当前,我国经济正处在由高速增长转向高质量发展的关键阶段,资本市场也开始逐步向可持续投资的理念转变。

  对此,吴国威表示,渤海汇金引导投研人员增强对ESG的认知,将ESG因素融入其投资决策过程中。在权益方面,量化投资模型将ESG评价因子与其他因子相结合,从而对一些宽基、行业、主题指数做进一步增强。固收方面,投资团队和信评团队也将ESG体系纳入到了投资框架和内评体系中。

  此外,渤海汇金为深入贯彻落实中央金融工作会议精神,全力融入国家战略及天津的发展大局,发行绿色金融和可持续发展相关的金融产品。

  展望未来,吴国威表示,渤海汇金要沿着“专业化、特色化、精品化”的路线走下去。其中,提升投资的专业化水平是根本。作为一家中型机构,特色化和精品化又是业务发展切实可行的必经之路。为此,公司规划了“固收为基础,固收+和资产证券化为特色,权益为突破口”的发展路径,并通过人才培育、机制建设、产品创设等手段来加快实施。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP 责任编辑:尉旖涵

  

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